Factores determinantes del spread de los bonos soberanos: Perú, 2000 – 2018
| dc.contributor.advisor | Polo Campos, Ángel Francisco | |
| dc.contributor.author | Jiménez García, Jesús Alberto | |
| dc.date.accessioned | 2024-04-22T18:16:41Z | |
| dc.date.available | 2024-04-22T18:16:41Z | |
| dc.date.issued | 2024 | |
| dc.description.abstract | La investigación tiene como objetivo determinar cuáles han sido los factores que incidieron en la determinación del spread soberano del Perú en el periodo 2000-2018, investigación de alcance explicativo para lo cual se aplicó una modelación econométrica de datos panel. Como primer paso se utilizó la regresión agrupada, en un segundo paso el modelo con efectos aleatorios y modelo con efectos fijos, como tercer paso se utilizó la prueba de Hausman y como cuarto paso se aplicó las pruebas de Wald y de Wooldridge; los resultados muestras que: El modelo que mejor se ajusta a la estimación del spread de los bonos soberanos del Perú, Chile y Colombia, es el modelo de Datos Panel de Efectos Fijos; de las doce variables explicativas planteadas en el modelo, tan solo cuatro tuvieron resultados significativos y relevantes en el análisis estático y cinco variables en el análisis dinámico; Las variables que impactan positivamente en el spread de los bonos soberanos de los tres países son: la inflación, la Dummy de crisis financiera y el primer rezago de la variable endógena, mientras que las que impactan negativamente son: la razón Inversión Total a PBI y la Razón Saldo en la Cuenta Corriente a PBI; Por cada aumento en 1% de la inflación y la variable Dummy, el spread de los bonos soberanos de los tres países crecerá 0,09% y 0,95% respectivamente; Por cada aumento en 1% de la razón Inversión Total a PBI y la razón Saldo en Cuenta Corriente a PBI, el spread de los bonos soberanos de los tres países se reducirá en 0,16% y 0,13% respectivamente. | |
| dc.description.abstract | The objective of this research is to determine which factors have influenced the determination of the sovereign spread of Peru in the period 2000-2018, an investigation of explanatory scope for which econometric modeling and estimation was applied through panel data, in a first step using the grouped regression, in a second step the model with random effects and model with fixed effects, third step using the Hausman test and fourth step applying the Wald test and the Wooldridge test, the results show that: The model that best fits the estimation of the sovereign bond spread of Peru, Chile and Colombia, is the Fixed Effects Panel data model; of the twelve explanatory variables proposed in the model, only four had significant and relevant results in the static analysis and five variables in the dynamic analysis; The variables that positively impact the sovereign bond spread of the three countries are: Inflation, the Financial Crisis Dummy and the first lag of the endogenous variable, while those that impact negatively are: the Total Investment to GDP ratio and the Current Account Balance to GDP Ratio; For every 1% increase in inflation and the Dummy variable, the sovereign bond spread of the three countries will increase by 0.09% and 0.95% respectively; For every 1% increase in the Total Investment to GDP ratio and the Current Account Balance to GDP ratio, the sovereign bond spread of the three countries will decrease by 0.16% and 0.13% respectively. | |
| dc.format | application/pdf | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/20.500.14414/21196 | |
| dc.language.iso | es | |
| dc.publisher | Universidad Nacional de Trujillo | |
| dc.publisher.country | PE | |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights.uri | https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | |
| dc.source | Universidad Nacional de Trujillo | |
| dc.source | Repositorio Institucional - UNITRU | |
| dc.subject | Renta fija Bonos soberanos | |
| dc.subject.ocde | https://purl.org/pe-repo/ocde/ford#5.02.00 | |
| dc.title | Factores determinantes del spread de los bonos soberanos: Perú, 2000 – 2018 | |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/doctoralThesis | |
| dc.type.version | info:eu-repo/semantics/publishedVersion | |
| renati.advisor.dni | 17875429 | |
| renati.advisor.orcid | https://orcid.org/0000-0001-7321-4091 | |
| renati.author.dni | 18087655 | |
| renati.discipline | 311078 | |
| renati.juror | Claros Aguilar de Larrea, Violeta | |
| renati.juror | Rodríguez Armas, Angela Fremiot | |
| renati.juror | Rodríguez Nomura, Huber Ezequiel | |
| renati.juror | Polo Campos, Ángel Francisco | |
| renati.level | http://purl.org/pe-repo/renati/level#doctor | |
| renati.type | http://purl.org/pe-repo/renati/type#tesis | |
| thesis.degree.discipline | Doctorado en Economía y Desarrollo Industrial | |
| thesis.degree.grantor | Universidad Nacional de Trujillo. Escuela de Posgrado | |
| thesis.degree.name | Doctor en Economía y Desarrollo Industrial |